资本市场融资发力
在传统融资渠道不畅情况下,上市房企在资本市场、银行间市场上动作频频,通过发行公司债、中期票据、定增、配股等方式来补血。
根据广发证券监测,2015年5月,共有冠城大通(600067,股吧)、滨江集团(002244,股吧)、华夏幸福(600340,股吧)等8家房企公告了公司债预案,涉及规模156亿元,资金主要用于偿还债务和补充流动资金。2015年前5月,共有31家公司公告了发行公司债预案,涉及融资规模858亿元,无论数量和融资规模均已经超过去年全年水平。
A股房企再融资开始升温。根据广发证券监测,2015年5月共有6家公司公布了再融资预案,合计预案融资规模134.4亿元。2015年前5月,共有32家上市房企公告了再融资预案,涉及融资规模1240亿元,无论是数量还是融资规模均已超过2014年全年。广发证券预测,随着再融资审批政策的放松,再融资审批速度将会加快,大型开发商再融资方面的优势将进一步凸显,越来越多的大型房企将积极推进再融资。
在海外融资方面,由于受内房企违约事件、发债成本增加等因素影响,海外发债规模开始下降。2015年前5月,房企海外发债预案融资规模548亿元,与去年同期相比大幅下滑38%。5月几家房企海外发债的平均成本在7%,与去年同期相比上升1.3个百分点。不少港股房企则实施了配股融资。2015年5月,绿地香港、恒大集团等6家港股上市房企公告了融资方案,涉及总规模达159亿元。
联手险资拓展业务
房企联手保险公司成为近期的一大亮点。方兴地产近日公告称,将定向发售约16亿新股,总计约5.63亿美元。其中,新华保险(601336,股吧)认购3.57亿美元,将成为第二大股东,持股9.5%。4月,中国平安(601318,股吧)63亿港元入股碧桂园,将持股约9.90%,成为后者的第二大股东。
业内人士介绍,不同的保险公司入股房企有不同的考虑。有的是财务投资目的,只要稳定的投资收益;有的则是想发展包括养老地产在内的地产业务。从目前态势来看,中国平安、新华保险都不只是简单的财务投资,而是在为养老地产、社区金融布局。
方兴地产相关人士称,与新华人寿的合作将加强方兴在地产行业的竞争力,促进市场和行业整合,实现战略互补并扩大市场份额,并为公司带来更大的融资灵活性。同时,可加强与新华人寿的不动产投资合作,共同寻找新项目,研究新模式。方兴与新华人寿可以共同开发方兴现有项目,藉此加强小区产业链及发展涵盖人们全生命周期的综合业务平台。
在金融合作方面,新华人寿将为方兴的融资提供便利,双方有机会在包括投资、理财、基金、资产管理等方面进一步深化合作。此外,新华人寿完善的保险销售网络将有助于方兴营销物业,双方将在此基础上继续探索与革新房地产的营销领域业态。
中国平安同样意在发力社区金融,发展涵盖人们全生命周期的综合业务平台。6月3日,碧桂园、平安还联手推出了业内房产项目。平安好房网首席执行官庄诺介绍:“碧桂园上海(楼盘)嘉定项目将以"一平方米"作为单位,投资者可以购买,在楼盘完成后,就拥有了某一套楼房整体或者部分的权益。之后,投资者可以选择权利转为产权、直接拥有该套住房,或者是委托开发商卖房后转成收益权。”
碧桂园联席总裁兼执行董事朱荣斌说,认购项目金融产品者,不但可以参与到项目开发的全过程,还可以获得份额转让、优惠购房和项目分红等多重收益。
0546房产网(东营房产网):融资渠道的多元化为房企的战略转型以及布局旅游地产等多样业态提供了资金支持。